前不久，家里老人跟我說(shuō)在某銀行存了一筆錢(qián)，最近要用錢(qián)了，竟然取不出來(lái)，不能取就算了，還要往里面繼續存錢(qián)。

我就問(wèn)她要來(lái)當初存錢(qián)的憑證，拿到手一看是一本期交的萬(wàn)能型保險合同，當下就明白怎么回事了。

類(lèi)似的事情，不少朋友都遇到過(guò)，我們今天就好好聊一聊這個(gè)萬(wàn)能險。

• 萬(wàn)能險“萬(wàn)能”在哪里
• 萬(wàn)能險竟然還會(huì )虧錢(qián)？
• 還有哪些相同功能的保險？

01 /

萬(wàn)能險“萬(wàn)能”在哪里

萬(wàn)能險之所以會(huì )被稱(chēng)作”萬(wàn)能”，是因為玩法有很多，靈活性特別高，就像宣傳說(shuō)的那樣，既能保障還能賺錢(qián)。

但是，如果你不懂，就很容易入坑。

要弄清楚萬(wàn)能險是怎么賺錢(qián)之前，我們要先明白萬(wàn)能險的結構。萬(wàn)能險的核心包含保障責任和萬(wàn)能賬戶(hù)兩個(gè)部分，這兩個(gè)部分并不獨立，是相互影響的，我們下面深入揭秘。

（萬(wàn)能險核心結構）

萬(wàn)能險可以投入保費、可以隨時(shí)提取賬戶(hù)價(jià)值，同時(shí)具有明碼標價(jià)的結算利率，這也就是它具有賺錢(qián)能力的原因。具體是怎么賺錢(qián)的，了解下面幾個(gè)部分很關(guān)鍵。

• 躉交/期交保費

萬(wàn)能險保費一般可以躉交和期交，這種繳費方式和常見(jiàn)的重疾險、壽險沒(méi)啥區別，不管是哪一種，只要交進(jìn)第一筆錢(qián)，就會(huì )有萬(wàn)能賬戶(hù)。

• 追加保費

萬(wàn)能險還可以追加保費，就是投保之后，可以隨時(shí)往里面加錢(qián)，但這是保單權利不是保單義務(wù)。

有些人手中有些閑錢(qián)，短期內不用，做投資怕風(fēng)險，存定期不靈活，覺(jué)得萬(wàn)能險的結算利率還算不錯。那追加到萬(wàn)能保單里，也不失為一種不錯的資產(chǎn)配置手段。

需要注意的是，不管是普通的繳費還是追加保費，都需要扣除一筆初始費用后，才會(huì )進(jìn)入萬(wàn)能賬戶(hù)。

初始費用也就是保險公司的運營(yíng)成本了，目前常見(jiàn)的是3%。

（某款萬(wàn)能險條款截圖）

• 保單生息

當萬(wàn)能險的保單開(kāi)始生效，萬(wàn)能賬戶(hù)就開(kāi)始生息了。原理和我們熟悉的銀行存款非常相似，但會(huì )更加靈活。

萬(wàn)能險每天都會(huì )生息，每個(gè)月會(huì )計入到萬(wàn)能賬戶(hù)當中，在下個(gè)月再一起生息。這也就是常說(shuō)的“日計息，月復利”。

需要注意，保單生息的年化利率不是固定的，要根據保險公司的萬(wàn)能險資產(chǎn)管理情況而定，每個(gè)保險公司不盡相同。不過(guò)大家放心，萬(wàn)能險還有一個(gè)最低保證利率，也就是不管怎么樣這個(gè)保證利率都是可以拿到的。

近幾年的行情來(lái)看，整體的年化利率水平在3%-5.5%左右，常見(jiàn)的最低保證利率在2.5%-3%上下。

下圖截自某保險公司最近的萬(wàn)能險結算利率，具體產(chǎn)品結算利率可以在保險公司的官網(wǎng)上查到。

（某保險公司萬(wàn)能險結算利率截圖）

以上的躉交/期交保費、追加保費、保單生息是萬(wàn)能賬戶(hù)價(jià)值的來(lái)源，我們再來(lái)看看會(huì )從賬戶(hù)支出的部分。

• 保障成本

萬(wàn)能險包含保障功能，比如壽險、重疾、醫療、意外保障、護理保障等等。但是這部分，保險公司要承擔相應風(fēng)險，所以，就會(huì )收取一定的保障成本（或者稱(chēng)為風(fēng)險保費）。這些保障成本，會(huì )從賬戶(hù)價(jià)值里扣除。

很好理解，我們購買(mǎi)重疾險每年要交保費，交個(gè)10幾年或者30年都很正常，保障成本就相當于這個(gè)保費，只是不需要額外交錢(qián)，而是從賬戶(hù)價(jià)值里扣。

• 部分領(lǐng)取

部分領(lǐng)取，字面意思就是取出一部分的錢(qián)，如果全部取出來(lái)，那就是退保了。萬(wàn)能險的萬(wàn)能賬戶(hù)可以隨時(shí)部分領(lǐng)取。這也是保單權利，只要申請就可以了，取走做什么保險公司不會(huì )過(guò)問(wèn)。

但是部分領(lǐng)取，保險公司會(huì )扣除一點(diǎn)領(lǐng)取費用，類(lèi)似手續費。那費用怎么扣？領(lǐng)取后賬戶(hù)里還有多少錢(qián)？我們舉個(gè)例子說(shuō)明。

小王買(mǎi)了一份萬(wàn)能險，賬戶(hù)里有10萬(wàn)元，最近想要買(mǎi)車(chē)還差5萬(wàn)元。小王就向保險公司申請部分領(lǐng)取5萬(wàn)元，這時(shí)，保險公司說(shuō)要扣除1%的費用。

那么實(shí)際到手的錢(qián)是：49500元=5萬(wàn)*（1-1%）
賬戶(hù)余額：5萬(wàn)=10萬(wàn)-5萬(wàn)

目前比較常見(jiàn)的部分領(lǐng)取費用在0%-5%上下，也會(huì )和投保年限有關(guān)。

（某萬(wàn)能險條款截圖）

如上圖中的這款產(chǎn)品，投保前5年領(lǐng)取會(huì )產(chǎn)生費用，而且逐年遞減，到5年之后領(lǐng)取的話(huà)，費用就是0了。

到這里，萬(wàn)能產(chǎn)品的核心框架就基本清晰了。

前文提到的保費、部分領(lǐng)取我們是有數的，而保障成本、初始費用、保底利率合同都會(huì )寫(xiě)明，至于結算利率在保險公司的官網(wǎng)上都會(huì )公布，可以說(shuō)萬(wàn)能險是很透明的險種。

最終賬戶(hù)價(jià)值能有多少錢(qián)？可以用下面這個(gè)公式計算。

賬戶(hù)價(jià)值=（保費-初始費用）+（追加保費-初始費用）+保單生息-保障成本-部分領(lǐng)取。

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萬(wàn)能險竟然還會(huì )虧錢(qián)？

如果萬(wàn)能賬戶(hù)里的錢(qián)大于我們交進(jìn)去的保費，可以說(shuō)是賺錢(qián)的。但是，從計算公式中看，如果支出大于來(lái)源，就會(huì )虧錢(qián)。那什么情況下會(huì )虧呢？

2.1 保障成本過(guò)高

保障成本每個(gè)月會(huì )從賬戶(hù)價(jià)值里面扣除。當賬戶(hù)價(jià)值每個(gè)月產(chǎn)生的保單生息，還沒(méi)有每個(gè)月扣的保障成本多，這種情況下，賬戶(hù)價(jià)值自然是越來(lái)越少的。只要扣費達到一定次數，扣光也是很有可能的。

舉個(gè)例子：假如一份萬(wàn)能險保單，含有100萬(wàn)的醫療保障，100萬(wàn)的意外保障，30萬(wàn)的重疾保障，萬(wàn)能賬戶(hù)里有50000多塊錢(qián)，每月收益是 200 塊。對于年輕朋友來(lái)說(shuō)，保障責任的費率便宜，一個(gè)月 70 塊左右。因此，每個(gè)月賬戶(hù)價(jià)值都能增加個(gè) 130 塊左右。

換個(gè)情況，如果被保險人是一位 50 歲的老年朋友，這個(gè)年齡段費率就要高很多，在賬戶(hù)價(jià)值相同、保額相同的情況下，每個(gè)月的保障成本可能會(huì )達到 500 塊。那這個(gè)時(shí)候，每個(gè)月 200 塊的保單收益，是不能覆蓋保障成本的，賬戶(hù)價(jià)值反而會(huì )減少 300 塊。

而隨著(zhù)年齡的增加，費率還會(huì )不斷增加，而且增加速度越來(lái)越快，到 60 歲之后，保障成本會(huì )變得非常高。賬戶(hù)價(jià)值就會(huì )隨之快速的減少，直到為0。

所以，在實(shí)際操作中，往往會(huì )將保障功能削弱，例如重疾保個(gè)5萬(wàn)/10萬(wàn)，或意外保個(gè)5萬(wàn)，這樣保障成本就很少了，自然用來(lái)增值的錢(qián)就多，還是能賺錢(qián)的。

有人就會(huì )有疑問(wèn)，萬(wàn)能險不要保障功能不就好了？

以上講的萬(wàn)能險，是作為主險的情況，沒(méi)法將保障功能撇除干凈，不然和銀行的理財產(chǎn)品就沒(méi)啥區別了。

我們經(jīng)常碰到的年金險或增額終身壽險也會(huì )有萬(wàn)能賬戶(hù)，那是因為把萬(wàn)能險作為了它們的附加險。（那萬(wàn)能險作為附加險是怎么用的呢？或者還想知道萬(wàn)能險其他有關(guān)的，歡迎給我留言。）

2.2 提前退保

每一筆保費進(jìn)入萬(wàn)能賬戶(hù)前都會(huì )扣除初始費用，在合同未滿(mǎn)期之前申請退保，還可能會(huì )扣除相應的退保費用。退保費用和部分領(lǐng)取費用很雷同，看下圖某產(chǎn)品的條款約定。

（某萬(wàn)能險條款截圖）

我們再舉個(gè)例子看看會(huì )虧多少錢(qián)：

小王，在今年的2月份，投10000元買(mǎi)了一份萬(wàn)能險，這款產(chǎn)品今年的結算利率比較穩定，每月都是4.5%，初始費用是3%，風(fēng)險保費（也就是保障成本）70元，退保的費用如上圖。第二年2月份，也就是剛滿(mǎn)一年的時(shí)候，小王想要把錢(qián)取出來(lái)。

算算實(shí)際能取多少錢(qián)：扣除初始費用3%和風(fēng)險保費之后，實(shí)際進(jìn)入賬戶(hù)的是9630元，第二年2月份的時(shí)候賬戶(hù)價(jià)值是10063元。退保需要扣除4%的退保費用，那么到手就是9660元。比投入的10000元還少40元，如果還沒(méi)到一年就退保，那么少的只會(huì )更多。

如果小王，一直用不到這筆錢(qián)，結算利率也穩定，5年之后再取出來(lái)的話(huà)，到手大概有11688元，年化收益率約3.4%。既有了保障，又有了收益。

所以，要想用萬(wàn)能險來(lái)實(shí)現財富增值，關(guān)鍵在于看清楚合同約定的初始費用、退保費用然后持有夠長(cháng)的時(shí)間，還有保障成本要做低。

前文提到各項費用，這里再幫大家梳理一下，投保的時(shí)候我們要重點(diǎn)關(guān)注。

萬(wàn)能險其實(shí)是很好的險種，看你怎么配置，想要保障好，賺錢(qián)能力就相對弱；想要賺錢(qián)多，保障功能就相對小，兩者不能兼得。

以現在市面上的萬(wàn)能產(chǎn)品來(lái)看，更偏重財富增值功能。

03 /

還有哪些相同功能的保險？

除了萬(wàn)能險，保險產(chǎn)品中還有年金險和增額終身壽險，也同樣可以作為財富規劃的工具。

年金險，大白話(huà)說(shuō)，就是人活著(zhù)，在約定的時(shí)間內，都可以領(lǐng)錢(qián)的保險。約定的時(shí)間可以是5年、10年、20年，甚至終身。

打個(gè)更好理解的比方：保險公司就像是超長(cháng)待機的老母雞，你可以一次性喂飽它，也可以定期投喂，到了約定的時(shí)間，這只雞開(kāi)始定時(shí)定量下蛋，供你食用。

增額終身壽，有壽險的功能，但實(shí)際功能遠遠超過(guò)傳統壽險，它的保額會(huì )根據合同約定的比例（目前一般在3.5%-3.99%上下），隨年齡持續復利增長(cháng)，杠桿比較高。

大部分產(chǎn)品還支持加保、減保取現，既能實(shí)現生前靈活支取，又能實(shí)現身后資金傳承，非常靈活。

這兩類(lèi)產(chǎn)品最大的特點(diǎn)是能讓資金安全、穩定、長(cháng)期增值，是目前廣受大家喜愛(ài)的“投資型”保險。

目前，保魚(yú)君最推薦的產(chǎn)品是橫琴金滿(mǎn)意足，這款產(chǎn)品雖說(shuō)是兩全保險，但產(chǎn)品設計的和增額終身壽險幾乎沒(méi)有差別。

推薦的理由

有效保額每年3.99%復利遞增：這是確定能拿到的錢(qián)，且復利是業(yè)內高水準。

投保門(mén)檻很友好：最少1000元就能投保，對被保人的年齡要求也很寬泛。

支持減保：急用錢(qián)的時(shí)候，可以隨時(shí)取出來(lái)應急。

最后，不管是萬(wàn)能險、年金險還是增額終身壽險，都屬于“投資型”保險。如果已經(jīng)做好了基礎保障的朋友，還有閑錢(qián)的話(huà)，可以考慮入手。